据证券之星公开数据整理，近期长海股份（300196）发布2023年年报。根据财报显示，本报告期中长海股份净利润减63.77%。截至本报告期末，公司营业总收入26.07亿元，同比下降13.59%，归母净利润2.96亿元，同比下降63.77%。按单季度数据看，第四季度营业总收入6.19亿元，同比下降14.11%，第四季度归母净利润815.3万元，同比下降96.21%。
该数据低于大多数分析师的预期，此前分析师普遍预期2023年净利润为盈利4.07亿元左右。
以下是详细的预测信息：
本次财报公布的各项数据指标表现不尽如人意。其中，毛利率24.51%，同比减26.56%，净利率11.32%，同比减58.16%，销售费用、管理费用、财务费用总计1.67亿元，三费占营收比6.39%，同比增19.01%，每股净资产10.68元，同比增5.16%，每股经营性现金流1.76元，同比增28.11%，每股收益0.72元，同比减64.0%。具体财务指标见下表：
财务报表中对有大幅变动的财务项目的原因说明如下：
- 财务费用变动幅度为-111.38%,原因:利息收入增加等影响。
- 经营活动现金流入小计变动幅度为24.21%,原因:定期存款收回增加。
- 经营活动现金流出小计变动幅度为23.11%,原因:支付定期存款款项的增加。
- 经营活动产生的现金流量净额变动幅度为28.11%,原因:支付的各项税费的减少。
- 投资活动现金流入小计变动幅度为-35.75%,原因:处置固定资产收益以及赎回理财产品的减少。
- 投资活动产生的现金流量净额变动幅度为-63.16%,原因:处置固定资产收益以及赎回理财产品的减少。
- 筹资活动现金流入小计变动幅度为318.63%,原因:银行借款的增加。
- 筹资活动现金流出小计变动幅度为445.17%,原因:银行借款的增加。
- 筹资活动产生的现金流量净额变动幅度为228.51%,原因:银行借款增加。
- 现金及现金等价物净增加额变动幅度为31.39%,原因:银行借款的增加、支付定期存款以及支付税费的减少。
- 货币资金变动幅度为31.98%,原因:银行借款的增加。
- 固定资产变动幅度为0.03%,原因:新建产能增加。
- 在建工程变动幅度为1189.51%,原因:在建产能增加。
- 使用权资产变动幅度为-100.0%,原因:租赁的减少。
- 短期借款变动幅度为37015.58%,原因:银行借款的增加。
- 长期借款变动幅度为131.27%,原因:银行借款的增加。
- 租赁负债变动幅度为-100.0%,原因:租赁的减少。
- 交易性金融资产变动幅度为107.27%,原因:银行理财增加。
- 应收票据变动幅度为36.99%,原因:商业承兑增加。
- 应收款项融资变动幅度为-39.94%,原因:银行承兑汇票到期兑现增加。
- 其他非流动金融资产的变动原因:产业基金投入增加。
- 无形资产变动幅度为32.97%,原因:新增土地使用权。
- 其他非流动资产变动幅度为-81.17%,原因:预付土地款减少。
- 应付票据变动幅度为77.93%,原因:银行承兑支付增加。
- 应交税费变动幅度为-45.29%,原因:应交企业增值税和所得税的减少。
- 一年内到期的非流动负债变动幅度为13248.77%,原因:长期借款增加。
- 其他流动负债变动幅度为159.9%,原因:拆迁补偿款增加。
- 递延收益变动幅度为152.97%,原因:政府补助增加。
- 递延所得税负债变动幅度为152.73%,原因:固定资产加速折旧。
- 利息费用变动幅度为57.62%,原因:可转债以及银行借款利息费用增加。
- 利息收入变动幅度为494.82%,原因:银行存款利息收入增加。
- 其他收益变动幅度为45.95%,原因:进项税加计抵减的增加。
- 投资收益变动幅度为-63.22%,原因:远期结售汇交割损益的减少。
- 公允价值变动收益变动幅度为150.19%,原因:金融资产公允价值的增加。
- 信用减值损失变动幅度为41.09%,原因:计提坏账损失减少。
- 资产减值损失变动幅度为-913.99%,原因:存货跌价损失增加。
- 资产处置收益变动幅度为-96.86%,原因:固定资产处置收益的减少。
- 营业利润变动幅度为-59.42%,原因:销售收入减少。
- 营业外收入变动幅度为409.69%,原因:无需支付的款项增加。
- 营业外支出变动幅度为286.4%,原因:非流动资产报废损失的增加。
- 利润总额变动幅度为-59.57%,原因:销售收入减少。
- 所得税费用变动幅度为168.36%,原因:所得税税收优惠减少。
- 净利润变动幅度为-63.84%,原因:销售收入减少。
- 持续经营净利润变动幅度为-63.84%,原因:销售收入减少。
- 归属于母公司所有者的净利润变动幅度为-63.77%,原因:销售收入减少。
- 综合收益总额变动幅度为-63.84%,原因:销售收入减少。
- 归属于母公司所有者的综合收益总额变动幅度为-63.77%,原因:销售收入减少。
- 收到的税费返还变动幅度为33.87%,原因:增值税退税增加。
- 收到其他与经营活动有关的现金变动幅度为200.2%,原因:收回定期存款款项增加。
- 支付的各项税费变动幅度为-68.08%,原因:支付税金减少。
- 支付其他与经营活动有关的现金变动幅度为126.19%,原因:支付定期存款款项增加。
- 取得投资收益收到的现金变动幅度为52.02%,原因:收回投资收益增加。
- 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额变动幅度为-69.47%,原因:处置固定资产收益的减少。
- 投资支付的现金的变动原因:产业基金投入增加。
- 取得借款收到的现金变动幅度为318.63%,原因:银行借款增加。
- 偿还债务支付的现金变动幅度为52439.92%,原因:银行借款还款增加。
- 分配股利、利润或偿付利息支付的现金变动幅度为53.83%,原因:分红增加。
证券之星价投圈财报分析工具显示：
资产质量方面，公司应收账款体量较大。建议在年报或半年报中查看该会计项目的两个信息，其一是计提，对于大概率收不回的款，公司一般会做坏账准备，可查看计提的金额和准备估算规模。另外就是应收账款账龄，就是这笔帐欠了多少长时间了，一般大部分都是一年以内的，如果超一年的应收账款占比较高则需要重点注意。公司固定资产相较于营收规模较大，建议重点分析公司固定资产质量。折旧一般是针对固定资产一次性支出过大然后进行会计处理的方法，比如100万购进了一台设备，按照每年20万的营业成本算入接下来5年的年报中，防止全部计入一年中导致利润值比较难看，是一种平滑报表的方法，感兴趣的可以在年报中看下公司比较详细的折旧方法，有时候比较过分，会有通过延长资产的折旧年限做高当前利润的动机。可以关注折旧方法和时间年限是否公允，警惕通过做低折旧提高短期利润的企业。重点关注公司信用资产质量恶化趋势。
负债状况方面，公司现金流进账相对于短债比较多，账上现金相对于短债充裕，短期无偿债压力。
营收分析方面，公司最新一期年度报表的现金流为正，经营性现金流比利润高太多，建议确认原因。
经营开支方面，公司资本开支相较营业成本较大，建议重点关注资本开支项目是否合理，以及资本利润的流动性问题。公司近三年资本开支不低，风险与机遇并存，需研究一下投入项目可行性及进展情况。公司经营中用在研发上的成本一般。
从公司近一年的财务报表来看，在盈利能力方面，主营业务在产业链地位一般，利润率一般，营销竞争压力不大。
进一步分析公司近十年以来的历史财务报表，盈利能力常年良好。业务体量和利润近5年来有过慢速增长。其最新盈利预测显示，利润增速会面临较大压力。
财报体检工具显示：
- 建议关注公司应收账款状况（应收账款/利润已达147.45%）
分析师工具显示：证券研究员普遍预期2024年业绩在3.67亿元，每股收益均值在0.9元。
重仓长海股份的前十大基金见下表：
持有长海股份最多的基金为博时转债增强债券A，目前规模为9.83亿元，最新净值1.662（4月18日），较上一交易日上涨0.24%，近一年下跌13.26%。该基金现任基金经理为过钧 高晖。
以上内容由证券之星根据公开信息整理，由算法生成（网信算备310104345710301240019号），与本站立场无关，如数据存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。