周一（4月22日）国际货币基金组织（IMF）近日警告，美国巨额财政赤字加剧通货膨胀，对全球经济构成重大风险。去年欧元区等发达经济体财政赤字得到控制，但美国出现幅度相当大的财政滑坡，赤字占GDP的比例达到8.8%，是2022年的两倍多。美国财政部去年年底的调查显示，联邦政府负债突破34万亿美元。IMF首席经济学家指出，美国财政状况特别令人担忧，导致美联储针对高通胀的应对局面更加复杂。从长远来看，这将提升全球经济面临的财政和金融风险。美元指数震荡至106.10；非美货币反弹，澳元兑美元来到0.6440，欧元兑美元涨至1.0660附近，离岸人民币到达7.25。现货黄金下跌至2371美元附近，现货白银来到28.20美元附近。原油跌至82.10美元。

　　基本面: 欧洲央行管委、法国央行行长近日表示，鉴于当前的经济形势，欧洲央行预计将在6月份进行降息，并且在年底前进一步降息。但不会回到2015年至2022年期间的超低甚至负利率水平。尽管将通胀率维持在2%的目标毫无疑问，但欧洲央行现在应该纳入一个次要的目标，即确保欧元区20国经济能实现所谓的软着陆。

　　技术面: 欧元兑美元H4级别底部反弹，并来到48日多空分界线上方，此外，MACD双线与量能柱在零轴徘徊。过早或过晚采取行动都可能迫使欧洲央行在未来不得不实施更大幅度的降息，因此将在6月采取初步行动。

　　第一阻力位：1.0710 第一支撑位：1.0610

　　第二阻力位：1.0760 第二支撑位：1.0560

　　基本面: 英国央行表示，自央行2月份发布最新货币政策报告以来，英国通胀前景面临的国内风险平衡已向下倾斜，不需要更多通胀下降的证据，便能开始投票支持降息。上个月，英国央行行长指出，对16年高点5.25%的基准利率进行下调，将在未来的货币政策委员会会议上发挥作用。

　　技术面：英镑兑美元H4级别低位徘徊，并依旧在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方开始收敛。数据显示，英国3月份通胀率下降幅度低于预期，为3.2%，这是自2021年以来的最低水平。

　　第一阻力位：1.2440 第一支撑位：1.2330

　　第二阻力位：1.2490 第二支撑位：1.2280

　　基本面：中东紧张局势和汇率波动导致日本创纪录的股市涨势陷入衰弱，但这种疲软似乎是暂时性的，因为坚实的企业基本面和长期人工智能前景提供了支持。如果一切恢复正常，日本股市在年底前有上行潜力,日经指数年底前可能会回到纪录高位。此外，日元很可能跌至155-158的位置。

　　技术面：美元兑日元H4级别高位徘徊，并在48日多空分界线之上运行，此外，MACD量能柱和双线在零轴附近收敛。大部分市场人士已经预计政府将入市干预，因此难以继续做空日元。此外，受益于日元升值的小型股将开始追赶过去一年领涨的大型股。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：155.30 第一支撑位：154.00

　　第二阻力位：156.00 第二支撑位：153.40

　　基本面：数据显示，在经历了2月份的大幅增长之后，澳洲3月份的就业人口减少6,600人，不过失业率的上升幅度小于预期，表明劳动力市场仍然相对紧俏。数据使得有耐心的澳洲央行可能会在一段时间内保持观望。市场甚至已经削减了对澳洲行今年降息的押注，掉期交易暗示12月降息的可能性仅为65%，这意味着甚至今年降息一次也无法保证。

　　技术面：澳元兑美元H4级别触底反弹，并回到48日多空分界线附近，此外，MACD双线和量能柱在零轴附近向上扩张。近期美国数据太过于强势，促进了美元的走强表现，从而继续打压包括澳元在内的非美货币反弹。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：0.6490 第一支撑位：0.6400

　　第二阻力位：0.6530 第二支撑位：0.6360

　　基本面：周一亚盘交易时段，现货黄金跳空低开，机构指出，围绕以色列与伊朗的紧张局势有所降温，这令避险情绪出现缓和，从而对金价构成打压。黄金将继续关注地缘政治，伊朗-以色列危机的缓和可能引发金价向下修正，并导致市场焦点转向美国数据。然而，伊朗的另一次报复性反应可能会重新引发对中东危机加剧的担忧，并使黄金继续受益于避险需求。

　　技术面：黄金H4级别震荡下行，并来到48日多空分界线附近，此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。金价实现连续第五周上涨，这是自2023年1月以来最长的连续上涨趋势。尽管美元和债券收益率强劲上涨，而2024年降息的预期却大幅下降。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：2400.00 第一支撑位：2350.00

　　第二阻力位：2420.00 第二支撑位：2330.00

　　基本面：由于欧佩克+领导人带头减产，沙特今年需要的盈亏平衡油价将高于之前的预期。

　　IMF周四在其地区经济展望报告中称，沙特需要平均每桶96.20美元的油价才能平衡预算，而这一价格的前提是该国今年的原油产量稳定在每天930万桶附近。沙特正在领导欧佩克+内部的减产，以避免全球原油过剩并支撑价格。

　　技术面：原油H4级别震荡下行，并在48日多空分界线之下运行，此外MACD双线和量能柱在零轴附近金叉后扩张。沙特自去年7月以来每天减产100万桶，这一措施帮助提振了市场，但由于牺牲了销量，需要更高的价格来弥补。

　　阻力支撑位：

　　第一阻力位：85.00 第一支撑位：80.00

　　第二阻力位：87.00 第二支撑位：78.00

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（责任编辑：王治强 HF013）

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