8月12日给予仙乐健康(300791)强烈推荐评级。

　　投资建议：出口增长强劲，全年信心仍足。公司H1 出口增长强劲，中国区在面临外部压力背景下依然实现增长，体现出近2 年组织架构调整、销售团队升级的成效显著。展望下半年，公司在手订单充足，全年锚定激励目标。此前董事、副总经理姚壮民拟以300-500 万元增持公司股份，体现管理层对公司发展信心充沛。预计24-26 年EPS1.61、1.88、2.17 元，关注下半年BF盈利改善，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：需求疲软、阶段性产能过剩、政策变动、成本上涨等

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、4次买入-B评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、2次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级。

【15:06 锦江酒店(600754)：股权激励方案落地 调动公司经营活力】

　　 8月12日给予锦江酒店(600754)强烈推荐评级。

　　投资建议。锦江酒店此前受国企体制影响，薪酬结构的激励不足，以少量现金购买股票作为激励手段，此次股权激励顺利落地，激励范围和力度可观，股权激励的兑现条件有一定挑战，有望充分激发管理层积极性，带动公司经营活力和竞争力，利好公司长期发展。预计公司2024E/25E/26E 归母净利润15.0/17.7/20.1 亿元，扣非归母净利分别为10.2/13.0/15.5 亿，维持“强烈推荐”评级。

　　风险提示：拓店不及预期，行业竞争加剧，宏观经济消费压力等

　　该股最近6个月获得机构29次买入评级、15次增持评级、5次推荐评级、5次优于大市评级、2次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【14:36 仙乐健康(300791)：全年信心充足 H2加速可期】

　　 8月12日给予仙乐健康(300791)强推评级。

　　投资建议：全年激励信心充足，H2 高增有望催化，重申“强推”评级。Q2 业绩继续兑现激励目标，短期看全年信心充足、H2 提速有望催化，而中长期视角，公司受益老龄化渗透的基础上，竞争优势突出、增长动力不断夯实。维持24-26 年业绩预测3.97/5.03/6.09 亿元（含激励费用），对应PE 14/11/9X，维持目标市值80 亿元与目标价约34 元，对应24E PE 20X，重申“强推”评级。

　　风险提示：BFs 业绩不及预期，原料成本上涨，终端需求疲软，食品安全风险。

　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、5次增持评级、4次买入-B评级、3次“买入”投资评级、3次强推评级、1次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级。

【13:11 华测检测(300012)：业绩超预期 下游分散叠加强管理能力增强公司抗周期性】

　　 8月12日给予华测检测(300012)强推评级。

　　投资建议：公司所处检验检测行业2023 年国内有4670 亿市场规模，行业顺周期及抗周期性并存，具备GDP+属性；公司作为行业龙头，在资本开支、人员管理、外延并购上均具备较强管理能力，2023 年ROE 达16%；公司下游业务布局分散增加抗风险能力，预计有望通过内生外延，实现稳健业绩增长。该机构预计公司2024-2026 年分别实现归母净利润10.6/12.2/14.2 亿元，同比分别+16%/15.6%/16.3%，对应2024-2026 年PE 估值分别为18.5x/16x/13.7x，考虑到公司作为龙头的优异管理能力，给予24 年25XPE，目标价约为15.75 元。

　　风险提示：公信力和品牌受不利事件影响、市场及政策风险、并购的决策风险及并购后的整合风险、实验室投资不达预期等。

　　该股最近6个月获得机构14次买入评级、3次增持评级、2次优于大市评级、2次强推评级、1次推荐评级、1次跑赢行业评级、1次持有评级。

【12:56 东方财富(300059)：固收自营“压舱” 降本增效成果显著】

　　 8月12日给予东方财富(300059)强烈推荐评级。

　　风险提示：政策超预期收紧、市场波动加剧、公司市占率提升不及预期等。

　　该股最近6个月获得机构36次买入评级、7次推荐评级、7次增持评级、4次优于大市评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次买入-A投资评级。